Boletín de rendimientos de diciembre de MCIF
Breve
«Los instrumentos en dólares se mantuvieron como una de las mejores alternativas de inversión en el año. Se destaca los Depósitos en dólares de Cajas Rurales, Bancos,Financieras y Cajas Municipales con un rendimiento promedio de 4.81%, 4.73%, 4.41% y 4.37%. respectivamente. Por otro lado, la Bolsa de Valores de Lima y AFP’s presentaron una rentabilidad promedio negativa al cierre del año de -3,7% y -1% respectivamente.
En esta edición, presentamos un informe especial que analiza los resultados por tipo de instrumentos, evaluando su comportamiento mensual a lo largo del año, y el nuevo Factsheet como síntesis de los resultados presentados en el boletín.
En destaque
• La apreciación de la moneda extranjera fue de 4.05%, la cual favoreció principalmente a los depósitos a plazo en dólares, que los situaron como la alternativa de inversión más rentable en el año (en promedio) respecto a los rendimientos de instrumentos en soles, incluso con cajas superando el 6% y 7% de rendimiento. A su vez, favoreció el rendimiento promedio de los instrumentos en dólares, el cual superó la tasa de inflación en el año (2.48% vs 2.19%)
• La Bolsa de Valores de Lima a pesar de la tregua comercial entre EEUU y China, no pudo cerrar en terreno positivo debido a la volatilidad de la renta variable por mayores alzas en la tasa de referencia de EEUU por parte de la FED. Cabe destacar que, el índice de Buen Gobierno Corporativo, fue el más rentable del año (7.48% vs el -3.70 promedio).
• En cuanto a los instrumentos más rentables, destacan ciertos fondos mutuos estructurados y flexibles, mientras que los Fondos de Renta Variable en soles tuvieron pérdidas de 12.08%. Solo un fondo logró tener un rendimiento por encima de 16%, siendo este uno de Corto Plazo en Dólares.
• En los últimos doces meses, el 79% de los instrumentos obtuvo un rendimiento positivo, mientras que el 62% superó la tasa anualizada de la inflación (2.19%), siendo en su mayoría instrumentos con exposición al dólar estadounidense.
Resumen
• Por segundo mes consecutivo, la Bolsa de valores de Lima fue el instrumento de mayor desempeño durante el mes de diciembre, pese a la volatilidad de los mercados de renta variable a nivel global (eje. el índice SP500 cayó 9.1% en diciembre). Cabe precisar que el mes pasado se vio beneficiado por un incremento en los precios de los metales; sin embargo, este mes fue por ciertas acciones en particular como UNACEMC1 y BVN.
• A pesar del buen resultado de la BVL en último mes, las AFP y los Fondos Mutuos fueron las alternativas con el peor desempeño, debido a la volatilidad en los mercados internacionales que lastraron los principales índices. El VIX, que es conocido como el índice del miedo de los inversionistas, saltó 36.7% en el mes, siendo el tercer incremento mensual más alto en el año.
• Por su parte, los depósitos a plazo en dólares, luego de 4 meses con rendimientos positivos, registraron pérdidas debido a la depreciación del dólar frente al sol. Mientras que los depósitos a plazo en soles continuaron acumulando ganancias en el mes de diciembre.
• Finalmente, del total de las alternativas de inversión en el mercado peruano, el 45% tuvieron un rendimiento positivo en el último mes del año, mientras que apenas el 28% batieron la inflación del mes (0.18%). Se destaca que entre los instrumentos de peor desempeño se encuentran los Fondos Mutuos Internacionales y los Fondos 3 de las AFP’s.
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Además puedes leernos en Gestión, fecha del 8 de Enero 2019.